Este volume inclui o ensaio 'Sobre contos de fadas' e o conto 'Folha, de migalha'. Em seu ensaio 'Sobre contos de fadas', Tolkien discute a natureza dos contos de fadas e da fantasia e resgata o gênero que alguns pretenderam relegar à literatura infantil. Isso é ilustrado de maneira hábil e refinada por Folha, de Migalha, conto que narra a história do artista, Migalha (Niggle), que 'precisa fazer uma longa viagem', e é visto como uma alegoria à vida de Tolkien.